RCL

主なトピック

• 第3四半期の売上高は5,591百万ドル（前年同期は5,139百万ドル）に増加
• 第3四半期の純利益（親会社帰属）は1,728百万ドル、調整後純利益は1,760百万ドルを記録
• 稼働率は前年同期の112.1%から112.4%へと微小に上昇
• 2026年9月にサンダルズ・アンド・ビーチズ・リゾーツの50%持ち分取得を発表（約3.0十億ドル規模）
• 運航コストや売上原価はキャパシティ拡大に伴い増加したが、価格設定の強さが寄与

今後の見通し

• 2027年初頭の買収完了を見据え、3十億ドルの364日タームローンファシリティを契約
• 持分法による会計処理を予定し、慣例的な承認や完了条件が適用される

主なトピック

• 2026年10月27日付で2026年第3四半期の財務結果に関するプレスリリースを発行
• 該当するプレスリリースは本報告書のExhibit 99.1として添付されている
• 証券取引法第18条の目的における「提出（filed）」とはみなされない

今後の見通し

主なトピック

• サンダルズおよびビーチズ・リゾートの50%の持分を約30億ドルの現金で取得する契約を締結
• モルガン・スタンレーから買収資金としてのコミットメント付デット・ファイナンシングを確保
• 取引完了は2027年早々を予定し、翌年の収益に寄与（アクレティブ）する見込み
• モルガン・スタンレー等がロイヤル・カリビアン・グループの財務アドバイザーを担当
• ジョイント・ベンチャーはスチュワート氏とリバティ氏の共同リーダーシップによるボードで運営される

今後の見通し

• 取引は2027年早期の完了を予定している
• 慣例的な規制当局の承認や取引完了条件の充足が前提となる
• 買収後は両社のポートフォリオ間で流通の拡大やゲストエンゲージメントの深化を模索する

主なトピック

• 2034年満期、利率5.550%のシニア・ノーツの元本総額12億5000万ドルの発行を完了した。
• 発行による純手取り金は約12.4億ドル（手数料・費用控除後）となった。
• 調達資金は、変動金利型タームローン施設の借入金の一部返済およびその他の既存債務の返済・借り換えに使用される。
• 利息は年5.550%で、毎年1月20日および7月20日に半期ごとに支払われる（初回支払日は2027年1月20日）。
• 本債券は2006年7月31日付の基本契約書および2026年8月20日付の第6回追加契約書に基づいて発行された。

今後の見通し

• 調達資金を活用した借入金の一部返済により、財務構造の最適化と既存債務の整理を進める。
• 債券の満期日は2027年1月20日以降の利払いを経て、2034年1月20日となる。

主なトピック

• BNPパリバ、BofAセキュリティーズ、シティグループ・グローバル・マーケッツ等を代表とする引受業者団と引受契約を締結
• 発行する証券は2034年満期の5.550%シニア・ノーツ（総額12億5000万ドル）
• SECへの登録声明および関連するプロスペクト・サプリメントに基づいて公募を実施
• 調達した純手取り金は、変動金利型タームローンの借入金の一部返済およびその他の既存債務の返済・借り換えに使用予定

今後の見通し

• オファリング（公募）は、通常の完了条件を満たした上で2026年8月20日頃に完了する見込み

主なトピック

• 2026年7月28日付で2026年第2四半期の財務結果に関するプレスリリースを発行した。
• 当該プレスリリースはForm 8-KのExhibit 99.1として添付されている。
• 本件に関する情報は、1934年証券取引所法第18条の目的においては「提出された」とはみなされない。

今後の見通し

主なトピック

• 2026年7月16日付でタラ・バンチ氏が取締役会に就任
• バンチ氏はAirbnb、Apple、ヒューレット・パッカードで要職を歴任
• グローバルなオペレーション、顧客体験向上、デジタル変革の推進に豊富な実績
• バンガード・グループの取締役および監査委員も務める

今後の見通し

主なトピック

• 2026年5月28日に年次株主総会が開催され、株主による投票が行われた。
• 提案された13名の取締役候補者全員が過半数の賛成票を得て選任された。
• 主要役員（ネームド・エグゼクティブ・オフィサー）の報酬に関する諮問的承認案が可決された。
• 2026年12月31日を期末とする事業年度の独立監査人としてPricewaterhouseCoopers LLPの選任が批准された。

今後の見通し

主なトピック

• メキシコ環境天然資源省(SEMARNAT)の責任者による環境許認可の却下方針表明を受けたもの
• 同社は環境当局の役割を尊重し、客観的な審査を支援するための全情報を提供する姿勢を強調
• メキシコにおける責任ある投資と事業推進の可能性を引き続き確信している
• 数週間のうちにステークホルダーと再協議を行い、プロジェクト推進に向けた働きかけを継続する方針
• 環境インフラの整備、数千人の雇用創出、コミュニティ支援を通じた共栄を目指す

今後の見通し

• 数週間以内にメキシコのステークホルダーと再協議を実施する予定
• プロジェクトに必要な情報の提供を通じて客観的な審査と認可取得を目指す

主なトピック

• 2026年3月31日終了時点の四半期財務結果に関するプレスリリースを発行した
• 当該プレスリリースはForm 8-KのExhibit 99.1として添付されている
• 本報告の内容は1934年証券取引法第18条の「提出」には該当しない

今後の見通し

主なトピック

• 2033年満期の4.750%シニア・ノーツを12億5,000万ドル発行した。
• 2038年満期の5.250%シニア・ノーツを12億5,000万ドル発行した。
• 手数料等を差し引いた手取り金は約24億7,100万ドルに達した。
• 調達資金は2026年満期のシニア・ノーツおよび既存の借入金（タームローン等）の返済に充当される。
• 2033年債の利息支払いは毎年5月15日と11月15日、2038年債は毎年2月27日と8月27日に行われる。

今後の見通し

• 調達した資金を活用した財務体質の改善および債務の借り換えを順次進める。

主なトピック

• クリストファー・J・ウィルニッキー氏がロイヤル・カリビアン・グループの取締役に就任した。
• ウィルニッキー氏は2011年から2025年までアメリカ船級協会（ABS）の会長兼CEOを務めた。
• 海洋、オフショア設計、インフラ、安全管理、デジタル化、クリーンエネルギー移行に関する豊富な専門知識を有する。
• 非業務執行取締役に対する通常の報酬規定に基づき報酬が支払われる。
• 本件に関するプレスリリースが2026年2月17日付で発行された。

今後の見通し

主なトピック

• J.P.モルガン・セキュリティーズ、モルガン・スタンレー、PNCキャピタル・マーケッツが引受人の代表を務める
• 2033年満期の4.750%シニア・ノートを12.5億ドル発行
• 2038年満期の5.250%シニア・ノートを12.5億ドル発行
• 調達した手取金は、2026年満期のシニア・ノートの借換えおよびタームローンを含む既存債務の返済に使用される計画
• 公募の完了は2026年2月27日を予定しており、通常の完了条件を満たすことが前提となる

今後の見通し

• オファリングの完了予定日は2026年2月27日
• 調達資金を活用した財務体質の改善と債務の借換えを順次進める方針

主なトピック

• 2025年第4四半期および通期の財務結果に関するプレスリリースを発行した
• 当該プレスリリースは本報告書の添付資料（Exhibit 99.1）として提供されている
• 本開示情報は証券取引法第18条の目的における「提出（filed）」とはみなされない

今後の見通し

主なトピック

• 2025年10月28日付で2025年第3四半期の財務結果に関するプレスリリースを発行
• 該当するプレスリリースは本報告書のExhibit 99.1として添付されている
• 本報告書の情報は、証券取引法第18条の目的においては「提出された」とはみなされない

今後の見通し

主なトピック

• 2036年満期、利率5.375%のシニア・ノーツ15億ドルの発行を2025年10月1日に完了
• 手取金は約14億8400万ドル（手数料等控除後）
• 調達資金はCelebrity Xcelの引渡し資金および既存の借入金やリボルビング・クレジット・ファシリティの返済に充当
• 利息は年5.375%で、2026年1月15日から半期ごとに支払われる

今後の見通し

• 調達資金を活用したCelebrity Xcelの資金手当と既存債務の削減を実行する

主なトピック

• BofAセキュリティーズ、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーが引受人代表を務める。
• 発行するシニア・ノーツの総額は15億ドルで、利率は5.375%、満期は2036年。
• オファリングの完了は、通常のクロージング条件を満たした上で2025年10月1日を予定。
• 調達した正味手取金は、輸出信用機関ファシリティの利用に代えて「セレブリティ・エクセル」の引き渡し資金に充当する。
• 残余の資金は、リボルビング・クレジット・ファシリティの借入金を含む既存債務の償還、借り換え、または買い戻しに使用する。

今後の見通し

• オファリングは2025年10月1日に決済完了の見込み。
• 新規客船「セレブリティ・エクセル」の資金調達手法として、既存の輸出信用機関ファシリティの代わりに本オファリングの資金を活用する。