TEL

主なトピック

• ジョン・S・ジェンキンス・ジュニア執行副社長兼一般法務顧問が2027年3月31日付で退任
• 後任のジェニファー・A・ジョンソンが執行副社長兼最高法務責任者として2026年11月9日付で就任予定
• ジェンキンス氏は移行期間中、エグゼクティブ・リーガル・アドバイザーとして勤務を継続
• アドバイザー期間中も同氏は年俸を維持し、日割り計算によるAIP（年次インセンティブプラン）の対象となる

今後の見通し

• 2026年11月9日にジェニファー・A・ジョンソン氏が最高法務責任者として着任予定
• 2027年3月31日のジェンキンス氏の正式退任まで円滑な業務引き継ぎを実施

主なトピック

• 第4四半期の純売上高は53億ドルで、報告ベースで12%増、有機的ベースで13%増を記録
• 第4四半期のGAAP希薄化後EPSは3.10ドル（39%増）、調整後EPSは3.14ドル（21%増）
• 通期純売上高は19.9億ドル、有機的成長率は12%となり過去最高を更新
• 通期のGAAP EPSは11.07ドル（80%増）、調整後EPSは11.52ドル（24%増）
• 2027年度第1四半期は売上高約53.5億ドル（前年同期比15%増）、調整後EPS約3.30ドルを予想

今後の見通し

• 2027年度第1四半期は売上高が前年同期比約15%増、調整後EPSが21%増となる見通し
• 通期でも2026年度と同水準の力強い有機的売上成長を期待
• AI投資に関連するデータセンターからエネルギーグリッドまでの需要を取り込み成長を継続

主なトピック

• ウィリアム・A・ジェフリー氏が取締役からの退任を通知
• 2027年3月の年次株主総会における取締役再任選任に立候補しない予定
• 退任に関する会社との間の意見の相違は存在しない

今後の見通し

主なトピック

• 純売上高は前年同期比14%増（オーガニック12%増）の51億6000万ドルと過去最高を記録
• GAAP希薄化後EPSは2.55ドル（19%増）、調整後EPSは2.94ドル（22%増）と過去最高を達成
• 受注総額が27%増の57億ドルとなり、全事業で二桁成長を記録
• 営業活動によるキャッシュフローは12億ドル、フリー・キャッシュフローは8億8300万ドルを計上
• 産業向け電源管理ソリューションを手がけるAstrodyne TDIの買収（約14億ドル）に合意

今後の見通し

• 2026年第4四半期の売上高は前年同期比約11%増の約52億5000万ドルを予想
• 2026年第4四半期の調整後EPSは約3.05ドル（18%増）を見込む
• 通期でも二桁の売上高およびEPS成長を見込み、投資家向けの日程で示したモデルを上回る業績を期待

主なトピック

• 第2四半期の純売上高は47.4億ドル（前年同期比15%増、オーガニックで7%増）。
• 調整後希薄化後EPSは過去最高の2.73ドルとなり、前年同期比24%増加。
• 受注高は過去最高の5.3億ドル（前年同期比25%増）を記録。
• 上半期のフリーキャッシュフローは13億ドル（前年同期比17%増）。
• 四半期配当の10%引き上げを発表し、株主還元を継続。

今後の見通し

• 第3四半期の売上高は約50億ドル（前年同期比10%増、オーガニックで9%増）を見込む。
• 第3四半期の調整後EPSは約2.83ドル（前年同期比17%増）を予想。
• 継続事業からのGAAP EPSは約2.44ドル（前年同期比14%増）を予想。

主なトピック

• 2026年3月11日に年次株主総会を開催し、発行済株式の90.59%に当たる2億6,593万6,699株が定足数を満たして投票に参加した。
• 候補者13名全員が取締役として選任された。
• 独立監査人としてデロイト・アンド・トウッシュLLPおよびアイルランド法に基づくデロイト・アイルランドLLPの選任と報酬決定権限の付与が承認された。
• 主要幹部の報酬に関する諮問投票（Say-on-Pay）が92.08%の賛成で可決された。
• 会社および子会社による自社株の市場買付に関する承認ならびに金庫株の再割当価格帯の承認が行われた。

今後の見通し

主なトピック

• 総額30億ドルの5年もの新規シニア・クレジット・アグリーメントを締結
• 既存の15億ドルの5年もの無担保リボビング・クレジット・ファシリティは早期解約ペナルティなしで終了
• 新規ファシリティの満期は2031年2月13日であり、オプションにより最長2年の延長および最大10億ドルの増額が可能
• 借入金利は米ドルのTerm SOFRやユーロのEURIBOR等に、TEGSAの長期債務格付に基づくマージンを加算した利率
• 財務制限条項として、純負債対EBITDA比率が一定の閾値を超えないことが規定されている

今後の見通し

• 新規ファシリティは、同社の商業手形（コマーシャルペーパー）発行プログラムのバックアップとして利用される予定である

主なトピック

• 子会社のTEGSAが4.500%シニア・ノート（2031年満期）を2億ドル、4.875%シニア・ノート（2036年満期）を5億5000万ドル発行した。
• 2031年満期ノートは既存の同種債券と完全に同条件で統合され、発行後の総残高は6億5000万ドルとなる。
• アンダーライターの割引等を差し引いた手取金は約7億4550万ドルとなった。
• 調達資金は、2026年満期の3.700%および4.500%シニア・ノートの返済を含む既存債務の償還に充てられる。

今後の見通し

• 発行された社債の決済日は2026年2月9日を予定している。

主なトピック

• 第1四半期の純売上高は47億ドルで、報告ベースで前年同期比22%増、オーガニックで15%増を達成。
• GAAPベースの希薄化後EPSは2.53ドル（45%増）、調整後EPSは2.72ドル（33%増）に拡大。
• 過去最高の四半期受注額は51億ドルに達し、前年同期比28%増、前期比9%増を記録。
• 営業キャッシュフローは865百万ドル、フリーキャッシュフローは608百万ドルとなり、615百万ドルを株主に還元。
• 第2四半期の売上高は約47億ドル（前年同期比13%増）、調整後EPSは約2.65ドル（同20%増）を見込む。

今後の見通し

• 2026年度第2四半期も引き続き、売上高および調整後利益で二桁成長を見込んでいる。
• AIやエネルギーグリッドの強化、次世代自動車などの主要分野での投資が継続的成長を牽引する。

主なトピック

• 2025年度の売上高は170億ドル超、調整後営業利益率は約21%を達成した。
• 調整後1株当たり利益（EPS）は9.27ドルを記録した。
• フリーキャッシュフロー（FCF）の調整後純利益に対するコンバージョン率は約115%となった。
• 産業ソリューションおよび輸送ソリューションの2大セグメントを通じて、過酷環境向けの接続ソリューションを提供している。
• AI、次世代エネルギー、ファクトリーオートメーション、次世代自動車などの成長分野への投資によりコンテンツ成長を加速している。

今後の見通し

• サイクルを通じて6%〜8%の成長とさらなるマージン拡大を目指す。
• 産業ソリューション部門では30%超の増分営業利益率と二桁の調整後EPS成長を駆動する。
• 調整後純利益の100%超のキャッシュ創出モデルを維持し、最適なリターン機会に焦点を当てた規律ある資本戦略を継続する。

主なトピック

• 第4四半期の純売上高は過去最高の4.75億ドル（前年同期比17%増、有機的成長11%増）。
• 第4四半期のGAAP希薄化後EPSは2.23ドル、調整後EPSは過去最高の2.44ドル。
• 通期売上高は過去最高の17.3億ドルを記録し、工業・運輸セグメントがともに堅調。
• 2026年度第1四半期の売上高は約4.5億ドル、調整後EPSは約2.53ドルと予想される。
• 2026年度より非GAAP指標の計算において無形資産の償却費等を除外する方針に変更。

今後の見通し

• 2026年度第1四半期の売上高は前年同期比で約17%増（有機的成長11%増）を見込む。
• 2026年度第1四半期のGAAPベースのEPSは約2.33ドル、調整後EPSは約2.53ドルを予想している。