TDG

主なトピック

• 2035年1月満期の6.75%シニア・セキュアード・ノート30億ドルを発行し、発行価格は元本の100.00%
• 調達した純手取金は、2028年満期の21億ドルの6.75%シニア・セキュアード・ノートの買戻しおよび一般企業目的に使用
• 利息は年利6.75%で、2027年1月31日を初回として年2回（1月31日および7月31日）支払われる
• ノートおよび関連する保証は、親会社および特定の制限付き子会社によってシニア・セキュアードベースで保証される
• インデンチャー（契約書）には、追加的債務の制限や配当・資産売却制限などの一般的な財務制限条項が含まれている

今後の見通し

• 調達資金を活用した2028年満期ノートの公開買付（テンダーオファー）の完遂
• 今後の財務構造および資本配分方針の継続的な最適化

主なトピック

• Prince & Izantの買収完了を2026年9月28日付で発表した
• 買収価格は約10億6,600万ドル（一部の税制優遇措置を含む）である
• 買収資金は手元現金（cash on hand）を活用して調達された
• 買収に関する最終契約の締結は2026年7月27日付のForm 8-Kで開示済みである

今後の見通し

主なトピック

• 子会社エクスタント・エアロスペースを通じた資産買収契約を締結
• 買収対象は商業用回転翼機、地上システム、ビジネスジェット関連の製品群
• カリフォルニア州に所在する関連施設を取得予定
• 買収総額は現金で約2億4,000万ドル
• 取引総額の大きさを考慮し、通常は開示しない事業部門の資産買収として異例の公表

今後の見通し

• 買収完了はトランスダイム・グループの2027会計年度中を見込む
• 標準的な規制当局の承認および通常のクロージング条件の充足が完了の前提となる

主なトピック

• 子会社TransDigm Inc.が総額3,000百万ドルの6.75%シニア・セキュアード・ノート（2035年満期）の発行価格を決定した
• 当初予定の2,500百万ドルから発行総額が引き上げられた
• ノートは元本価格の100.00%で発行され、発行完了は2026年9月28日頃を予定している
• 調達資金の主な用途は、2028年満期シニア・セキュアード・ノートの全額買付（同時実施の買付オファー）および一般企業目的である

今後の見通し

• ノート発行および2028年満期ノートの買付オファーは通常の条件に従い2026年9月28日頃に完了する見込み

主なトピック

• 子会社トランスダイム社が2028年満期6.75%シニア・セキュア・ノートを対象に現金公開買付を開始
• 早期応募期限は2026年9月25日午後5時（米東部時間）で、期限内の応募には早期応募プレミアムを含む総対価が支払われる
• 公開買付の期限は2026年10月13日午後5時（米東部時間）まで（延長されない場合）
• モルガン・スタンレーが本公開買付の単独ディーラー・マネージャーを務める

今後の見通し

• 公開買付は2026年10月13日の期限まで実施される予定（条件次第で延長あり）
• 早期応募期限（2026年9月25日）までに有効に応募されたノートには1,000ドルあたり1,008.00ドルの総対価を支払う
• 早期応募期限以降に応募されたノートには1,000ドルあたり978.00ドルの買付対価を支払う

主なトピック

• 完全子会社であるトランスダイム社が総額25億ドルのシニア担保付社債の発行を計画。
• 社債はトランスダイム・グループおよび特定の子会社によって保証される。
• 調達資金の主な用途は、2028年満期の6.75%シニア担保付社債の全額買い戻しと一般企業目的。
• 適格機関投資家および米国外の適格投資家を対象とした私募として実施される。

今後の見通し

• 市場環境等に応じて社債発行および同時の買い戻しオファリングを進める予定。

主なトピック

• 2026年6月27日を期末とする第3四半期の財務結果をプレスリリースにて公表
• 業績詳細に関するカンファレンス・コールを2026年8月4日午前11時（東部時間）に開催予定
• 決算に関連する資料や音声のライブ中継およびアーカイブは同社ウェブサイトのIRページで提供される
• 提出書類としてプレスリリース（Exhibit 99.1）が添付されている

今後の見通し

• 決算発表に伴うカンファレンス・コールを通じて今後の事業動向や業績見通しが解説される予定

主なトピック

• プリンス＆アイザントを約10億6,600万ドルの現金（税制上の優遇措置を含む）で買収予定
• 同社は航空宇宙・防衛、航空派生型タービン、輸送分野向けの高精度ろう付け合金や特殊金属部品を設計・製造
• 2026年12月31日を末日とする暦年の売上高は約3億6,000万ドルを見込む
• 売上の大部分はアフターマーケット由来であり、グローバルに大きな設置基盤をサポート
• オハイオ州クリーブランド、イリノイ州ティンリーパーク、ウィスコンシン州フランクスビル、ニューヨーク州ベイショアに製造拠点を置き、従業員数は約220人

今後の見通し

• 米国の規制当局の承認および通常の完了条件に従い取引を実行する

主なトピック

• イリーナ・クラシック氏が2026年7月22日付で取締役に就任
• クラシック氏は現在ステレックス・キャピタル・マネジメントでマネージングディレクターを務める
• M&A、投資、企業戦略、ガバナンスにおける豊富な経験を有する
• 現時点で取締役会内の委員会には任命されていない
• 非従業員取締役向けの標準的な報酬プログラムが適用される

今後の見通し

主なトピック

• トランスダイムはStellant Systemsの買収計画からの撤回を決定し、関係各所に通知した。
• 規制審査の長期化に伴う不確実性や契約上の期限、機会費用等を総合的に考慮した。
• 規制当局への届出を2026年7月10日に取り下げた後、売却側から契約解除の通知を受領した。
• 同社は引き続き、長期的な株主価値を高める規律ある買収戦略と他の買収機会の評価に注力する姿勢を示している。

今後の見通し

• 他の戦略的買収機会の評価および継続的な資本配分の最適化を図る。

主なトピック

• 2026年3月28日を期末とする第2四半期の財務結果を発表
• プレスリリースをForm 8-Kの添付資料（Exhibit 99.1）として提出
• 米国東部時間2026年5月11時00分から投資家向けカンファレンス・コールを開催
• 公式ウェブサイトにて音声ライブウェブキャストおよび関連スライド資料を提供

今後の見通し

• カンファレンス・コールおよびウェブキャストを通じて詳細な業績解説を実施予定

主なトピック

• 2034年満期の6.125%シニア劣後債5億ドルを追加発行した。
• 2033年満期のNトランッチの追加タームローン10億ドルを借り入れた。
• 調達資金はStellant Systemsの買収費用、3月に完了した約8億ドルの自社株買い、関連費用に充てられる。
• シニア劣後債は2026年2月13日を起算日とし、利息は毎年1月31日と7月31日に支払われる。
• 追加タームローンはSOFRに2.50%の金利マージンを加算した利率が適用される。

今後の見通し

主なトピック

• 5億ドルの2034年満期シニア・サブディナード・ノート（金利6.125%）の価格設定を発表
• 追加のノート発行は2027年4月17日頃に完了する見込み
• 最大10億ドルの追加トランシェNタームローン（2033年満期）の借入を予定
• 調達資金はStellant Systemsの買収費用、2026年3月に完了した約8億ドルの株式買戻し等に充当予定

今後の見通し

• シニア・サブディナード・ノートの発行は2026年4月17日頃に完了する見込み
• クレジット・アグリーメントの修正による追加タームローンの借入は市場環境等の条件次第となる

主なトピック

• 2026年3月28日終了期の純売上高（予備的実績）は25億4000万ドル〜25億4500万ドルと見込まれる。
• 調整後EBITDA（EBITDA As Defined）は13億3000万ドル〜13億3500万ドルの範囲と予想されている。
• 子会社であるTransDigm Inc.を通じて、新たに12億5000万ドルの債務発行（2億5000万ドルの新規シニア劣後債および10億ドルの新規タームローン）を計画。
• 調達資金は、Stellant Systemsの買収費用、2026年3月に完了した約8億ドルの追加自社株買いの資金、および関連手数料に充当する予定。
• 開示された業績数値は未監査であり、最終的な財務諸表作成過程で変更される可能性がある。

今後の見通し

• 市場環境その他の条件に応じて、12億5000万ドルの新規債務の募集およびクレジット・アグリーメントの修正を進める方針。
• 新規シニア劣後債は2034年満期の6.125%シニア劣後債の追加発行となる。

主なトピック

• トランスダイム・グループがJet Parts EngineeringおよびVictor Sierra Aviation Holdingsの買収を完了
• 買収総額は約22億ドル（現金による支払いで税制上の優遇措置を含む）
• 買収資金は手元現金および2006年2月に実施した債券発行の調達資金を活用
• 被買収企業は従来、Vance Street Capitalのポートフォリオ企業であった
• 本買収に関する最終契約の締結は2006年1月16日提出のForm 8-Kで開示済み

今後の見通し

主なトピック

• David A. Barr氏を含む10名の取締役候補者が全員選任された。
• 2026年9月30日終了事業年度の独立監査人としてアーンスト・アンド・ヤングLLPの選任が承認された。
• 役員報酬に関するアドバイザリー投票が承認された。
• その他の議案は提出されなかった。

今後の見通し

主なトピック

• 2026年2月13日付で総額20億ドルの新規債務による資金調達を完了した。
• 12億ドルのシニア劣後債（利率6.125%、2034年7月31日満期）を発行した。
• 8億ドルの新規タームローン（期間N、2033年2月13日満期）を借り入れた。
• 調達資金は、Stellant Systems、Jet Parts Engineering、Victor Sierra Aviation Holdingsの買収費用に充当される。
• 新規債務および関連契約には、通常の財務制限条項やデフォルト条項が設定されている。

今後の見通し

主なトピック

• 子会社を通じて総額12億ドルの2034年満期シニア劣後債（金利6.125%）の価格を設定しました。
• シニア劣後債の発行は2026年2月13日頃に完了する見込みです。
• 既存のクレジット・アグリーメント修正を通じて、最大8億ドルの新トランチNタームローン（2033年2月満期）を借り入れる予定です。
• 調達資金は、Stellant SystemsやJet Parts Engineeringなどの買収代金および関連手数料・費用の支払いに充てられます。

今後の見通し

• シニア劣後債の発行は2026年2月13日頃に決済・閉結される予定です。
• ノートの発行と同時に、クレジット・アグリーメントの修正を通じて8億ドルの新規タームローンを借入予定です。

主なトピック

• 子会社TransDigm Inc.が総額20億ドルの追加的デットファイナンスを計画
• 10億ドルのシニア劣後債（ルール144AおよびレギュレーションSに基づくプライベート・プレースメント）を発行予定
• 既存のクレジット・アグリーメントを修正し、最大10億ドルの新規トランシェNタームローンを借入予定
• 調達資金は、Stellant Systems, Inc.、Jet Parts Engineering、Victor Sierra Aviation Holdingsの買収費用に充当
• 各資金調達の完了は、市場環境やその他の条件を前提としている

今後の見通し

• シニア劣後債の発行および新規タームローンの借入を通じて買収資金を確保する予定
• 各買収案件の完了に向けた手続きを推進する

主なトピック

• 2026年2月3日付で2026年第1四半期の財務結果に関するプレスリリースを発行
• 対象期間は2025年12月27日までの第1四半期
• 同日11:00（東部時間）より投資家・アナリスト向けカンファレンス・コールを開催
• 公式ウェブサイトにてライブ音声ウェブキャストおよび資料スライドを提供

今後の見通し

• 詳細な財務数値や今後の業績見通しについてはプレスリリースおよびカンファレンス・コールを参照

主なトピック

• バンストリート・キャピタル傘下のJet Parts EngineeringおよびVictor Sierra Aviation Holdingsを買収
• 買収総額は税制上の優遇措置を含め約22億ドルの現金
• 買収対象2社の2025年12月31日終了暦年の売上高は約2億8000万ドル
• 買収完了には米国における規制当局の承認および通常の完了条件が適用される

今後の見通し

• 規制当局の承認および通常の完了条件を満たした上で買収を完了する予定

主なトピック

• 買収総額は約960百万ドル（現金および税制上の優遇措置を含む）
• Stellant Systemsは高出力電子部品およびサブシステムの主要な設計・製造業者
• Stellantの2025年暦年の売上高は約300百万ドルを見込む
• 収益の約50%がアフターマーケット由来であり、ほぼ全てが独自製品
• 買収完了には米国における規制当局の承認および通常の完了条件が適用される

今後の見通し

• 規制当局の承認および通常の完了条件を満たした上で買収を完了する予定

主なトピック

• 2025年9月30日終了の第4四半期および通期業績に関するプレスリリースを発行
• 詳細な財務数値等は添付資料（Exhibit 99.1）として開示
• 2025年11月12日に投資家・アナリスト向けカンファレンス・コールを実施
• ライブ音声ウェブキャストおよび参考資料のスライドプレゼンテーションを提供

今後の見通し

• カンファレンス・コールのアーカイブ配信を同日よりウェブサイトで利用可能

主なトピック

• 2025年10月23日付でマイケル・リスマン氏とピーター・パーマー氏が取締役に就任
• マイケル・リスマン氏は現在同社の社長兼最高経営責任者（CEO）を務める
• ピーター・パーマー氏は2024年末に退職するまで同社の執行副社長を務めていた
• 新任取締役はいずれも取締役会の委員会には任命されていない
• 新任取締役と第三者間の合意事項や、開示対象となる関連当事者取引は存在しない

今後の見通し

主なトピック

• Simmonds Precision Products事業の買収完了を発表
• 買収金額は約7億6500万ドル（現金による支払いで一定の税制上の優遇措置を含む）
• 買収資金は手元現金を利用して調達
• 本買収に関する最終契約の締結は2025年6月30日提出のForm 8-Kにて開示済み

今後の見通し