CDNS

主なトピック

• 第3四半期の総売上高は1,633.3百万ドルとなり、前年同期比で22%増加した。
• 製品・保守売上高は1,487.3百万ドルで、前年同期比23%増となった。
• サービス売上高は146.0百万ドルで、前年同期比11%増となった。
• 地域別では、米国およびEMEAにおけるハードウェア・ソフトウェアの需要拡大が成長を牽引した。
• ヘキサゴン社の設計・エンジニアリング事業などの買収に伴い、買収関連の無形資産償却費や関連費用が増加した。

今後の見通し

• 年間ベースでは、繰延・継続的収益と前受収益の比率は総売上高の大部分を占め、比較的安定して推移すると予想している。
• マクロ経済環境、地政学的リスク、貿易管理法や関税措置などの影響について継続的にモニタリングを実施している。

主なトピック

• 第3四半期の売上高は16億3,300万ドル（前年同期は13億3,900万ドル）を記録
• GAAP希薄化後1株当たり利益は1.05ドル、Non-GAAP希薄化後1株当たり利益は2.11ドル
• 四半期末の受注残（バックログ）は過去最高の82億ドルに到達
• 2026通期の売上高成長率見通しを21%に、Non-GAAP EPS見通しを8.40ドルにそれぞれ上方修正
• 取締役会が既存のプログラムに加えて新たに25億ドルの自社株買い枠を追加承認

今後の見通し

• 2026年通期の売上高を63億8,700万ドルから64億1,700万ドルの範囲と予想
• 2026年通期のGAAP希薄化後1株当たり利益を4.84ドルから4.90ドルの範囲と予想
• 2026年通期のNon-GAAP希薄化後1株当たり利益を8.37ドルから8.43ドルの範囲と予想

主なトピック

• 2026年第2四半期の売上高は15億8,400万ドル（前年同期は12億7,500万ドル）を記録。
• 四半期末のバックログ（受注残）は過去最高の81億ドルに達した。
• 通期の売上高成長率見通しを前年比19%増へ引き上げ。
• 通期の非GAAP希薄化後1株当たり利益（EPS）見通しを8.10ドルに上方修正。
• 通期の営業キャッシュフロー見通しを20億ドルに上方修正。
• コアEDA、IP、ハードウェア、システムデザイン＆アナリシスの全事業で力強い成長を達成。

今後の見通し

• 2026年通期の売上高を62億6,000万ドル〜63億4,000万ドルの範囲で予想。
• 2026年通期の非GAAP営業利益率を43.75%〜44.75%の範囲で予想。
• 2026年通期の非GAAP希薄化後1株当たり利益を8.05ドル〜8.15ドルの範囲で予想。

主なトピック

• 2026年5月7日開催の年次株主総会において、候補者11名全員が取締役に選任された。
• オムニバス株式インセンティブプランの改定が承認され、発行可能株式数が5,000,000株追加された。
• オムニバスプランの固定期限（2030年4月30日）が撤廃され、取締役会による終了決定または全株式発行まで継続することとなった。
• 主要幹部役員の報酬に関する諮問決議が承認された。
• 2026年12月31日終了事業年度の独立監査人としてPricewaterhouseCoopers LLPの選任が批准された。

今後の見通し

主なトピック

• ルック・ファン・デン・ホーフェ氏が2026年5月7日付で報酬委員会のメンバーに指定された。
• 同氏は2026年1月1日付で同社取締役に就任することが previamente 報告されていた。
• 当初の届出では未定だった委員会の割り当てに関する事項を修正・補足している。

今後の見通し

主なトピック

• 第1四半期の売上高は14億7,400万ドル（前年同期比18.7%増）となり、堅調な結果を記録した
• GAAP営業利益率は29.3%、非GAAP営業利益率は44.7%となった
• 第1四半期末時点の受注残（バックログ）は過去最高の80億ドルに達した
• コアEDA事業、ハードウェア、IP事業、システム設計および解析事業がいずれも順調に成長した
• AIスーパージェントを網羅するフレームワーク「AgentStack」などの新製品を投入した

今後の見通し

• 2026年通期の売上高は61億2,500万ドルから62億25,000万ドルの範囲を見込む
• 通期の売上高成長率見通しを前年比約17%へ引き上げた
• 2026年通期のGAAP希薄化後1株当たり利益を4.39ドル〜4.49ドルと予想
• 2026年通期の非GAAP希薄化後1株当たり利益を7.85ドル〜7.95ドルと予想

主なトピック

• 2025年9月4日付の株式購入契約に基づく買収取引が2026年2月23日に完了した。
• 買収対価の一部として、売却側に対してケイデンスの普通株式3,224,473株が発行された。
• 株式の発行は1933年証券法第4条(a)(2)および／またはレギュレーションSに基づく登録免除を利用している。

今後の見通し

主なトピック

• 2025年通期の売上高は52億9,700万ドル（前年比14%増）、非GAAP希薄化後1株当たり利益は7.14ドルを記録。
• 第4四半期の売上高は14億4,000万ドル（前年同期は13億5,600万ドル）。
• 期末のバックログ（受注残）は過去最高の78億ドルに到達。
• AI駆動型製品群（ChipStack等）やハードウェア、IP事業が好調に推移し、業績をけん引。
• 2026年通期の売上高見通しを59億〜60億ドル、非GAAP希薄化後1株当たり利益を8.05〜8.15ドルと予想。

今後の見通し

• 2026年通期売上高は59億ドル〜60億ドルを予想。
• 2026年通期の非GAAP営業利益率は44.75%〜45.75%を見込む。
• 2026年通期の非GAAP希薄化後1株当たり利益は8.05ドル〜8.15ドルを予想。

主なトピック

• 2026年1月1日付でルーク・ファン・デン・ホーフェ氏が取締役に就任
• ファン・デン・ホーフェ氏はimecの現プレジデント兼CEOであり、2026年4月に同社取締役会議長に移行予定
• 就任に伴い、1995年取締役株式インセンティブプランに基づき公正価値82,849ドルの株式が付与される予定
• 報酬および補償契約は、他の社外取締役と同等の条件が適用される
• 委員会の割り当ては現時点で未定

今後の見通し

• 2026年1月1日付での取締役としての正式就任
• 2026年4月1日付でのimec取締役会議長への移行

主なトピック

• 2025年第3四半期の売上高は13億3900万ドル（前年同期は12億1500万ドル）を記録。
• GAAP希薄化後1株当たり利益は1.05ドル（前年同期は0.87ドル）。
• Non-GAAP希薄化後1株当たり利益は1.93ドル（前年同期は1.64ドル）。
• 四半期末の受注残（バックログ）は過去最高の70億ドルに到達。
• Arm ArtisanファンデーションIPの買収完了やヘキサゴンのD&E事業買収に関する最終契約を締結。

今後の見通し

• 2025年通期の売上高は52億6200万ドルから52億9200万ドルの範囲を見込む。
• 2025年通期のGAAP営業利益率は27.9%から28.9%の範囲を見込む。
• 2025年通期のNon-GAAP営業利益率は43.9%から44.9%の範囲を見込む。
• 2025年通期の売上高成長率見通しを前年比約14%へと上方修正。

主なトピック

• 買収総額の企業価値ベースは27億ユーロ。
• 現金約18.9億ユーロと新株約8.1億ユーロ相当を発行して支払う予定。
• 現金部分は手元資金と既存の借入枠を組み合わせて賄う計画。
• 買収完了は2026年第1四半期を予定し、独占禁止法等の規制当局による承認が条件となる。
• 規制承認が得られず契約が解除された場合、最大1.75億ユーロの逆解除手数料が発生する可能性がある。

今後の見通し

• 買収完了は2026年第1四半期を見込む。
• 買収完了後速やかに、売却側による新株の再販売をカバーするS-3フォームの登録声明を提出する予定。