FFIV

主なトピック

• 第4四半期の総売上高は9億1,700万ドルで前年同期比13%増。
• プロダクト売上高は23%増となり、9四半期連続の二桁成長を達成。
• 第4四半期のGAAPベースの希薄化後EPSは3.23ドル、Non-GAAPベースは4.42ドル。
• 通期売上高は34億1,700万ドルで前年同期比11%増。
• 取締役会が普通株式の自社株買いプログラムに新たに15億ドルの追加枠を設定。

今後の見通し

• 2027年度通期の売上高成長率は8%から9%を見込む。
• 2027年度通期のNon-GAAPベースのEPSは18.00ドルから18.30ドルの範囲を予想。
• 2027年度第1四半期の売上高は8億7,500万ドルから8億9,500万ドルを予想。
• 2027年度第1四半期のNon-GAAPベースの希薄化後EPSは4.25ドルから4.37ドルを予想。

主なトピック

• 第3四半期の総売上高は8億6,500万ドル（前年同期比11%増）となり、システム売上高が32%増、ソフトウェア売上高が7%増を記録した。
• GAAPベースの純利益は2億800万ドル（1株当たり3.62ドル）、非GAAPベースの純利益は2億7,200万ドル（1株当たり4.73ドル）であった。
• 好調な四半期業績を背景に、2026年度通期の売上高成長率見通しを従来の7%〜8%から9%〜10%へ引き上げた。
• 2026年度通期の非GAAPベースEPS予想を17.21ドル〜17.33ドルに上方修正した。
• 2026年度第4四半期の売上高を8億7,000万ドル〜8億9,000万ドル、非GAAPベースEPSを4.14ドル〜4.26ドルと予想している。

今後の見通し

• 2026年度第4四半期の売上高は8億7,000万ドルから8億9,000万ドルの範囲を見込む。
• 2026年度第4四半期の非GAAPベースEPSは4.14ドルから4.26ドルの範囲を見込む。
• 通期の売上高成長率予想を従来の7%〜8%から9%〜10%へ上方修正した。

主なトピック

• ギャビン・マンロー氏が2026年6月17日付でF5の取締役に就任
• 取締役会の監査委員会およびリスク委員会のメンバーを担当
• 非従業取締役向けプログラムに基づき、年間6万ドルの基本報酬と各委員会メンバーとしての年間2万ドルの報酬が支給される
• 2026年7月1日付で、275,000ドル相当の制限付株式ユニット（RSU）が付与される予定
• マンロー氏はCommonwealth Bank of AustraliaのCIO兼トランスフォーメーション責任者などを歴任

今後の見通し

主なトピック

• Veeam SoftwareのCEOであるアナンド・エスワラン氏がF5の取締役に就任
• 監査委員会および才能・報酬委員会のメンバーとして活動予定
• 取締役としての年間報酬は6万ドルに加え、監査委員会および才能・報酬委員会のメンバー報酬としてそれぞれ2万ドルと1万2,500ドルが支給される
• 2026年5月1日付で、年間評価額27万ドルの制限付株式ユニット（RSU）が付与される
• 今回の選任により、F5の取締役会は9名（うち8名が独立取締役）に拡大

今後の見通し

• AI時代を見据えたイノベーションの推進や、デジタル環境における成長戦略への貢献が期待されている

主なトピック

• 第2四半期の売上高は812百万ドルで前年同期比11%増、プロダクト売上高は22%増を記録
• システム売上高が26%増、ソフトウェア売上高が17%増とそれぞれ堅調に拡大
• GAAPベースの純利益は148百万ドル（希薄化後一株当たり利益2.58ドル）
• Non-GAAPベースの純利益は223百万ドル（希薄化後一株当たり利益3.90ドル）
• 通期の売上高成長率見通しを従来の5%〜6%から7%〜8%へ引き上げ

今後の見通し

• 2026年度通期の売上高成長率を7%〜8%に上方修正
• 2026年度通期のNon-GAAP一株当たり利益（EPS）を16.25ドル〜16.55ドルに上方修正
• 2026年度第3四半期の売上高を820百万ドル〜840百万ドルの範囲と予想
• 2026年度第3四半期のNon-GAAP一株当たり利益を3.91ドル〜4.03ドルと予想

主なトピック

• 2026年インセンティブ報酬プランが承認され、新株3,500,000株の発行枠等が設定された。
• 非従業員取締役向けの新たな報酬プログラムが取締役会で採択された。
• 任期満了に伴う取締役8名（Marianne N. Budnik氏ほか7名）全員が選任された。
• 役員報酬に関するアドバイザリー投票が承認された。
• PricewaterhouseCoopers LLPが2026年度の独立監査法人として正式に承認された。

今後の見通し

主なトピック

• 第1四半期の売上高は8億2,200万ドル（前年同期比7%増）となり、市場の堅調な需要が寄与。
• 製品売上高は11%増となり、6四半期連続での二桁成長を達成（システム売上高は37%増）。
• GAAP純利益は1億8,000万ドル（1株当たり3.10ドル）、非GAAP純利益は2億5,900万ドル（1株当たり4.45ドル）。
• 通期の売上高成長率見通しを従来の0%〜4%から5%〜6%へ引き上げ。
• 2026年度第2四半期の売上高を7億7,000万ドル〜7億9,000万ドルと予想。

今後の見通し

• 通期売上高成長率の予想を5%〜6%に上方修正。
• 通期非GAAP営業利益率の予想を34%〜35%に引き上げ。
• 通期非GAAP1株当たり利益（EPS）の予想を15.65ドル〜16.05ドルに上方修正。
• 第2四半期の売上高を7億7,000万ドル〜7億9,000万ドル、非GAAPの希薄化後1株当たり利益を3.34ドル〜3.46ドルと見込む。

主なトピック

• 第4四半期売上高は8億1000万ドルで前年同期比8%増、通期売上高は30億8800万ドルで10%増を記録
• 第4四半期の製品売上高は16%増、システム売上高は42%増と大きく成長
• 通期の非GAAPベースの希薄化後EPSは15.81ドルとなり、前年の13.37ドルから増加
• 2026年度通期の売上高成長率はセキュリティインシデントの影響等を考慮し0%〜4%を予想
• 現CEOのフランソワ・ロコ・ドヌーが2026年3月の年次株主総会後に会長職を兼任する予定

今後の見通し

• 2026年度通期の売上高成長率は0%〜4%を見込む
• 2026年度通期の非GAAP営業利益率は33.5%〜34.5%の範囲を予想
• 2026年度通期の非GAAP一株当たり利益（EPS）は14.50ドル〜15.50ドルの範囲を予想
• 2026年度第1四半期の売上高は7億3000万ドル〜7億8000万ドル、非GAAP EPSは3.35ドル〜3.85ドルを予想

主なトピック

• 2025年8月に高度な国家主席の脅威アクターによる不正アクセスを確認
• BIG-IPの開発環境や知識管理プラットフォームからファイルが流出
• ソースコードや未公開脆弱性情報が含まれていたが、未公開の重大な脆弱性や悪用の証拠はなし
• ソフトウェアサプライチェーンやビルド・リリースパイプラインの改ざん証拠はなし
• CrowdStrikeやMandiant等の外部専門家を起用し、封じ込めとセキュリティ強化を実施中

今後の見通し

• 影響を受ける一部の顧客に対し個別に連絡を実施中
• BIG-IP、F5OSなどのソフトウェアアップデートの早期適用を強く推奨
• CrowdStrikeとの提携によるFalcon EDRの無料サブスクリプション提供などを実施

主なトピック

• F5はCalypsoAIのすべての発行済株式を1億8000万ドルの買収対価で取得する合意に至った。
• CalypsoAIのアダプティブなAI推論セキュリティソリューションをF5のアプリケーション配信・セキュリティプラットフォーム（ADSP）に統合する。
• プロンプトインジェクションやジェイルブレイク攻撃などの脅威に対するリアルタイムの防御機能を提供する。
• 機密データの漏洩防止やポリシー違反の検出、GDPRおよびEU AI法への準拠を支援する。
• 買収による収益および業績への影響は軽微（immaterial）であると予想されている。

今後の見通し

• 買収完了はF5の2025年第4四半期（2025年9月30日終了）を予定している。
• 慣例的な買収完了条件の充足が必要となる。