VTRS

主なトピック

• パシラ社の全発行済株式を1株当たり36.50米ドル、総額約16.5億米ドルで買収する合併契約を締結しました。
• 2025年に開始した全社的戦略見直しに伴うリストラプログラムにより、2026年第3四半期に5,210万米ドルの費用を計上しました。
• ビオコン社の持分売却に関連し、2026年第3四半期に約2,740万米ドルの税引前損失を認識しました。
• インド・ナシクの製造施設での火災および一時的な製造停止により、2026年第3四半期の売上高に約1億米ドルのマイナス影響が生じました。
• インド・インドールの製造施設に関して、FDAからの警告状および輸入差し止め措置に伴う対応と改善計画を継続しています。

今後の見通し

• パシラ社の買収は2026年11月末までの完了を見込んでいます。
• ナシク製造施設の生産再開は2027年第1四半期を予定しており、2026年第4四半期にも売上高に約1億米ドルのマイナス影響が見込まれます。
• リストラプログラム全体の税引前費用は7億米ドルから8.5億米ドルを見込んでおり、完了後に年間6億米ドルから7億米ドルのコスト削減を想定しています。

主なトピック

• 2026年9月30日終了期間の業績に関するプレスリリースを発行した
• プレスリリースの詳細データは添付資料（Exhibit 99.1）として開示されている
• 同日午前8時30分（米東部時間）より決算説明のためのカンファレンス・コールを実施
• 本報告の記載内容は証券取引法第18条の「提出物」には該当しない

今後の見通し

• 詳細な業績数値や今後の見通しについてはプレスリリースおよびカンファレンス・コールにて解説

主なトピック

• ViatrisはPaciraを1株あたり36.50ドルの現金で買収（総額約16.5億ドル）。
• 特許保護された主要製品「EXPAREL」および「ZILRETTA」を取得し、非オピオイド系疼痛治療薬を強化。
• Paciraの直近12ヶ月（2026年6月30日まで）の売上高は約7.46億ドル、調整後EBITDAは約1.77億ドル。
• 取引は主に余剰資金と短期借入金で賄われ、Viatrisの財務健全性と柔軟性を維持する見込み。
• 両社取締役会で全会一致にて承認済みであり、規制当局の承認等を経て2026年末までに完了予定。

今後の見通し

• 2026年末までの買収完了を目指す。
• 買収完了後、Paciraの株式はナスダック上場を廃止し、Viatrisの完全子会社となる予定。
• 2026年11月5日に予定されている第3四半期決算発表およびカンファレンス・コールにて本件について詳細を説明する予定。

主なトピック

• 2026年6月30日締めの第2四半期決算をプレスリリースで公表
• プレスリリースはExhibit 99.1として添付
• 当日8:30 ETに決算説明のカンファレンスコールとライブウェブキャストを開催
• SECへのForm 8‑Kで報告、財務情報は本件に限定

今後の見通し

主なトピック

• 2026年7月1日付で修正・再作成されたタームローン・クレジット契約を締結
• 借入枠の元本総額は400億円で、調達資金は既存の同額のタームローン返済等に充当
• 初期金利はTIBOレートに年1.10%を加算した利率を適用
• 借入期間はクロージング日から3年間
• 財務制限条項として、各四半期末時点のレバレッジ・レシオを3.75対1.00以下に維持することを義務付け

今後の見通し

• 借入金はクロージング日から3年後に満期を迎えて返済される予定
• ペナルティなしでの自主的な早期返済が可能（通常の破綻コストを除く）

主なトピック

• 総額6億5,000万ユーロの4.250%シニア・ノート（2033年満期）の発行を完了
• Mylan Inc.やMylan II B.V.などがシニア無担保で保証
• 調達資金は2026年満期シニア・ノート（16億7,500万ドル）の償還や関連する借入金の返済に充当
• ノートは2026年6月17日より起算され、利息は年1回、2027年6月17日から支払われる
• 一定の条件の下で、会社による早期償還や、支配権変更時の買付義務条項が付帯

今後の見通し

• 調達資金を活用した既存債務の返済および財務構造の最適化を進める
• インデント（財務制限条項など）に基づき、担保設定や資産売却等に関する制限を遵守

主なトピック

• 2026年6月12日付で引受契約を締結
• 発行する債券は2033年満期の4.250%シニア・ノート（総額6億5,000万ユーロ）
• BNP PARIBAS、Citigroup Global Markets Limited、Goldman Sachs & Co. LLCが引受業者の代表を務める
• 登録届出書（Form S-3）および目論見書補遺に基づいて実施

今後の見通し

• オファリングの完了予定日は2026年6月17日（通常の決済条件に従う）

主なトピック

• 13名の取締役候補者が全員選出され、任期は2027年の年次株主総会までとなった。
• 役員報酬（2025年対象）に関する諮問的承認案が可決された。
• 2026年12月31日を期末とする会計年度の独立監査人としてDeloitte & Touche LLPの選任が承認された。
• 定足数の確立にあたり、棄権および証券会社非投票株式が考慮された。

今後の見通し

主なトピック

• 2026年5月7日付で2026年第1四半期の財務結果に関するプレスリリースを発行
• 同日午前8時30分（ET）より決算内容を解説するカンファレンス・コールおよびライブウェブキャストを実施
• 詳細な財務数値や業績ハイライトは添付資料（Exhibit 99.1）に記載

今後の見通し

• 詳細な業績見通しや今後の事業展開についてはカンファレンス・コール等で説明される見込み

主なトピック

• テオドラ・ミストラスCFOが別の機会を求めて自主的に退任を表明
• ミストラス氏の退任は会社の会計実務や財務諸表に関する意見の不一致によるものではない
• 最高会計責任者兼コーポレート・コントローラーのポール・キャンベル氏が2026年5月8日付で暫定CFOに就任
• キャンベル氏はマイラン社時代を含め2年以上にわたり会計や財務運営の経験を有する
• 会社は正式な後任CFOの選任プロセスを進めている

今後の見通し

• 2026年5月7日に2026年第1四半期の財務結果を発表し、カンファレンス・コールを開催予定

主なトピック

• 2025年12月期決算実績および2026年業績見通しを発表
• 全社的戦略見直し（EWSR）の一環として組織再編と構造改革に着手
• グローバルで最大約10%の従業員削減を今後3年間で実施予定
• 構造改革に伴う税引前費用は7億ドル〜8億5,000万ドル（現金支出分6億5,000万〜7億5,000万ドル）を予想
• 改革完了後の潜在的な年間コスト削減効果は6億ドル〜7億ドルを見込む

今後の見通し

• 構造改革および関連費用・節減効果は主に今後3年間で完了する見込み
• 2026年からの持続的な成長に向けた組織の効率化と最適化を推進する

主なトピック

• ブライアン・ローマンCLOが2026年2月9日付で役割を退く。
• ローマン氏は移行期間のため2026年4月1日まで会社に在籍する予定。
• 退任に伴い、ローマン氏は基本給とターゲットボーナス、2026年の日割りボーナスを含む退職金を受け取る。
• 製薬業界で豊富な経験を持つマシュー・マレッタ氏が2026年2月9日付で新CLOに就任する。
• マレッタ氏は2015年から2025年までEndo, Inc.のエグゼクティブ・バイス・プレジデント兼CLOを務めていた。

今後の見通し

主なトピック

• Bioconとの最終契約により、Biocon Biologicsの保有持分すべてを売却。
• 総取引額は8億1500万ドル（現金4億ドルおよびBiocon Limitedの新規発行株式4億1500万ドル）。
• 受領する株式はインド証券取引所に上場され、6ヶ月間のロックアップ期間が適用される。
• バイオシミラーに関する競業制限が解除され、米国外市場では取引完了時に即時、米国市場では2026年11月に失効する。
• 取引の完了は2026年第1四半期を予定。

今後の見通し

• 取引は必要な条件の充足を経て2026年第1四半期に完了する見込み。
• バイオシミラー市場へのグローバルな再参入により、将来の成長に向けたさらなる選択肢が提供される。

主なトピック

• 13名の取締役候補者全員が2026年の年次株主総会までの任期で選任された。
• 2024年の主要幹部役員報酬（非拘束的諮問投票）が承認された。
• 2025年12月31日終了事業年度の独立監査人としてデロイト・アンド・トウッシュLLPの選任が批准された。

今後の見通し

主なトピック

• デヴィッド・シモンズ取締役の委員会配属が決定
• 報酬委員会（Compensation Committee）のメンバーに就任
• 科学技術委員会（Science and Technology Committee）のメンバーに就任
• 当該任命の効力は2025年株主総会直後より発生する

今後の見通し

主なトピック

• 2025年11月6日付で2025年第3四半期の財務結果を発表
• 詳細な業績数値は添付のプレスリリース（Exhibit 99.1）に記載
• 同日午前8時30分（米東部時間）より財務結果に関するライブウェブキャストを開催
• 本報告書のItem 2.02に含まれる情報は証券取引法第18条の「提出物」とはみなされない

今後の見通し

• 詳細な業績および今後の見通しについてはカンファレンス・コールおよび関連リリースで解説される

主なトピック

• 2025年10月24日付で修正・再記述された細則（Amended and Restated Bylaws）が発効された。
• 2026年の定時株主総会は2026年5月15日に開催される予定である。
• 株主による取締役候補者の事前通知や指名に関する期限および要件が明記された。
• 証券取引所規則に基づく株主提案の提出期限は2025年11月24日までに設定されている。

今後の見通し

• 2026年定時株主総会に向けた詳細な時間や場所は、今後の代理人委任状説明書（プロキシステートメント）に記載される見込みである。