WELL

主なトピック

• フェローシップ・グラントに関連し、最大166,666株の普通株式登録用のプロスペクト・サプリメントを提出。
• Silver Quebec LPのクラスB LPユニットの交換に関連し、最大334,938株の普通株式登録用のプロスペクト・サプリメントを提出。
• Welltower OP LLCのクラスAコモンユニットの償還に関連し、最大1,146,886株の普通株式登録用のプロスペクト・サプリメントを提出。
• 提出に関連して、ギブソン・ダン・アンド・クラッチャー法律事務所による法的および税務上の意見書を添付。

今後の見通し

主なトピック

• 2026年第3四半期の連結ポートフォリオの純営業利益（NOI）合計は1,376,213千ドルであり、大部分がシニアハウジング運営事業（65.2%）およびトリプルネット（32.4%）によるものである。
• 2026年第3四半期の純利益は414,823千ドル、共通株主帰属純利益（NICS）は396,587千ドル、FFOは1,070,791千ドル、NOIは1,469,751千ドルを記録した。
• 2026年第3四半期末時点で、現金及び現金同等物は2,274,910千ドル、利用可能な無担保リボルビング・クレジット・ファシリティの借入可能枠は5,208,520千ドルである。
• 2026年第3四半期において、取締役会は1株あたり0.85ドルの現金配当を決議した。
• 2026年前半を通じてATMプログラムを通じた普通株式の発行による資金調達や、シニア・ノーツの発行、クレジット・ファシリティの改定・拡張などを実施した。

今後の見通し

• 外部資本の可用性とコストに応じて、今後12ヶ月間およびそれ以降のキャッシュの用途に対して流動性は十分であると経営陣は考えている。
• 今後の新規投資は、無担保リボルビング・クレジット・ファシリティやコマーシャル・ペーパー・プログラムからの一時借入、株式発行、内部留保キャッシュ、および投資処分収益によって賄う予定である。

主なトピック

• 2026年10月26日付で2026年第3四半期の業績を発表
• 業績に関するプレスリリースをForm 8-KのExhibit 99.1として提出
• 2026年9月30日までの3ヶ月間および9ヶ月間の財務結果を含む補足情報パッケージを公開
• 提出された情報は証券取引法第18条の目的における「提出（filed）」とはみなされない

今後の見通し

主なトピック

• 総額最大7,500,000,000ドルの普通株式のATM（At-the-Market）発行・販売契約を締結
• 2025年10月28日付の旧株式流通契約を7月28日付で終了
• 販売代理店を通じた直接販売に加え、フォワード売買契約を通じた株式の借入・売却スキームを導入
• リース修正の対価として売却株主が保有する普通株式最大261,753株の再販用プロスペクタス・サプリメントを提出
• ギブソン・ダン・アンド・クラッチャー法律事務所による法的意見書および税務意見書を添付

今後の見通し

主なトピック

• 2026年第2四半期の業績に関するプレスリリースを発行
• 同期間の補足情報パッケージを会社ウェブサイトおよび本報告書の添付資料として開示
• 本報告書の開示情報は、1934年証券取引法第18条の目的における「提出（filed）」とはみなされない

今後の見通し

主なトピック

• Welltower OP LLCが総額11億5,000万加ドルの無担保社債を発行
• 2031年満期社債の利率は3.850%、2033年満期社債の利率は4.150%に設定
• 親会社であるWelltower Inc.がシニア・アンセキュアベースで完全かつ無条件の保証を提供
• 調達資金の使途は、債務返済および医療・高齢者住宅物件への投資パイプライン資金など一般企業目的

今後の見通し

• 利息の支払いは年2回、毎年2月15日および8月15日に実施予定（初回支払いは2027年2月15日）

主なトピック

• 2026年第2四半期より四半期配当を1株当たり0.85ドルに引き上げ予定
• 過去2年間の二桁台前半の増配に続く、ミッドティーン（15%）の増配
• 低い配当性向と強力なキャッシュフローの伸びが背景にある
• 2025年の約11億ドルの純投資活動に加え、2026年も強固な投資パイプラインを維持

今後の見通し

• 今後の配当の宣言および支払いは引き続き取締役会のレビューと承認を前提とする
• Welltower Business System等の活用により、買収後のキャッシュフロー成長をさらに加速させる方針

主なトピック

• 取締役候補者9名全員が選任された。
• アーンスト・アンド・ヤングLLPの独立監査法人としての選任が承認された。
• 役員報酬に関する諮問的議案（Say-on-Pay）は反対多数により不承認となった。
• 株主総会は2026年5月21日に開催された。

今後の見通し

主なトピック

• 買収対価として発行される最大138,740株の普通株式の転売に関する目論見書補足書を提出
• ウェルトワーOPのユニット保有者による償還請求に応じて発行され得る最大176,172株の普通株式の目論見書補足書を提出
• OPユニットの登録は、保有者による償還権の行使を必ずしも意味するものではない
• ギブソン・ダン・アンド・クラッチャー法律事務所による法的意見書および税務意見書をForm 8-Kに添付

今後の見通し

主なトピック

• 2026年4月28日付で2026年第1四半期の業績を発表
• 第1四半期の営業成績および財務状況に関するプレスリリースを公表
• 詳細な補足情報パッケージを会社ウェブサイトおよび添付資料（Exhibit 99.2）で提供
• 提出された財務情報等は証券取引法第18条の目的における「提出されたもの」とはみなされない規定

今後の見通し

主なトピック

• 32行の金融機関のコンソーシアムと新たなクレジット契約を締結し、既存の契約を全面的に改定した。
• 総額62.5億ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（Aトランシェ42.5億ドル、Bトランシェ20億ドル）で構成される。
• Aトランシェの満期日は2030年3月6日、Bトランシェの満期日は2029年7月24日である。
• 条件を満たした場合、追加で最大12.5億ドルのリボルビング枠またはタームローン枠の設定が可能。
• サステナビリティ（持続可能性）指標に関連したマージンおよび手数料の調整項目が組み込まれている。

今後の見通し

• Aトランシェの満期日は、デフォルト事由がない場合に限り、それぞれ6ヶ月の2回連続の延長が可能。
• 条件達成に基づく追加の借入枠設定権の行使が将来的に検討される可能性がある。

主なトピック

• 2025年12月31日をもち終了した第4四半期の業績を発表
• 業績に関するプレスリリースを添付資料99.1として提出
• 補足情報パッケージを添付資料99.2として開示
• 関連資料は会社ウェブサイトより無償で取得可能

今後の見通し

主なトピック

• 最大75億ドルの普通株式を発行・販売するための新しい株式分配契約を締結
• 2025年3月28日付けの従来の株式分配契約を同日付で終了
• マスター・フォワード・セール・コンフィメーションを通じたフォワード販売契約の導入
• 物件買収の対価として発行された最大1,182,070株の再販登録用プロスペクトス・サプリメントを提出
• OPユニットの換金に伴い発行される可能性のある最大4,542,926株の普通株式に関するプロスペクトス・サプリメントを提出

今後の見通し

主なトピック

• 今後10年間（2026年〜2035年）を対象とする「10年型エグゼクティブ・コンティニュイティ・アンド・アライメント・プログラム」を採択
• 約14億ドルのシニアハウジング買収を含む230億ドルの新規取引と、72億ドルの外来医療施設の処分を発表
• テクノロジーとイノベーションを加速させるため、元Extra Space Storageのジェフ・スコット氏を最高技術責任者（CTO）に任命
• 「Welltower 3.0」を立ち上げ、Welltowerビジネスシステムによる業務および技術変革を推進
• チャールズ・マンガー氏を称え、優れた業績を上げたシニアハウジングの現場スタッフを直接表彰する「Welltowerフェローシップ・グラント」（年1,000万ドル）を創設

今後の見通し

• 10年間の新報酬プログラムは2026年の1株当たりFFO（FFO per share）に対してアクリティブ（増益効果）となる見込み
• シニアハウジングへの集中投資とテクノロジー活用を通じて、長期的な1株当たり成長の複利効果を強化する

主なトピック

• 2025年9月30日終了時点の第3四半期業績を発表した。
• 業績に関するプレスリリースおよび補足情報パッケージを添付資料として開示した。
• 英国および米国における完了済・契約締結済の取引に関するプレスリリースを発表した。
• 関連資料は会社のウェブサイトでも無償で閲覧可能である。

今後の見通し