BEN

主なトピック

• 2026年9月30日終了の第4四半期および通期決算の暫定結果を発表
• 業績に関するプレスリリースを添付資料（Exhibit 99.1）として提出
• 公式ウェブサイトの投資家向けページにて四半期および通期の業績解説を掲載
• 開示された財務情報および資料は、1934年証券取引法第18条の目的における「提出（filed）」とはみなされない

今後の見通し

主なトピック

• 2036年満期の5.500%無担保社債（総額7億5000万ドル）の発行を完了
• 調達資金の約7億ドルをクレジット契約に基づくリボルビング借入金の返済に使用
• 残りの資金は一般企業目的に充当
• 利息は年5.500%で、毎年2月10日と8月10日に半期ごとに支払われる
• BofAセキュリティーズ、HSBCセキュリティーズ、ウェルズ・ファーゴ・セキュリティーズが引受人の代表を務めた

今後の見通し

• 初回利払いは2027年2月10日を予定している
• 社債の満期日は2036年8月10日

主なトピック

• 2026年8月17日付で社名を「Franklin Resources, Inc.」から「Franklin Templeton, Inc.」に変更
• 社名変更に伴い、デラウェア州における登録事務所の住所および登録代理人の名称を調整
• 上記社名変更に伴い定款および定款細則を改定（株主投票は不要）
• 2026年6月30日終了の第3四半期決算に関するプレスリリースを発行
• 第3四半期の業績解説コメントを同社ウェブサイトに掲載

今後の見通し

主なトピック

• バンク・オブ・アメリカ等をレンダーとする第2次修正再表示済クレジット契約を2026年7月30日に締結
• リボルビング・クレジット枠は総額15億ドルで、最大5億ドルの増額オプション付き
• 契約満期日は2031年7月30日まで延長され、既存の2030年満期契約は終了
• 借入金利は基準レートまたはタームSOFRに格付けに応じたマージンを加算した形を採用
• 財務制限条項として連結純レバレッジ比率を3.25対1.00以下に維持することが義務付け
• 調達資金は一般的な企業目的に使用可能

今後の見通し

• クレジット枠を活用した柔軟な資金調達と一般企業目的への資金充当を継続
• 財務制限条項の遵守および格付けに応じた金利・手数料の適用

主なトピック

• 報酬委員会および取締役会の承認に基づき、2026年7月21日付で主要経営陣に特別報酬を付与。
• 対象者はジェニファー・M・ジョンソンCEO、グレゴリー・E・ジョンソン執行会長、および3名の共同社長（ダニエル・ガンバ氏、テレンス・J・マーフィー氏、マシュー・ニコルズ氏）。
• 特別株式報酬（Awards）は100%株式ベースであり、各人に約1,500万米ドル相当が授与される。
• 特別株式報酬の50%は業績連動型株式ユニット（PSU）、残り50%は時間経過型制限付株式ユニット（RSU）で構成される。
• CEOおよび執行会長に対しては、プライベート市場・代替戦略ファンドからの将来の分配金に基づくキャリード・インセンティブが配分される。

今後の見通し

• 特別株式報酬のPSU部分は、2027年度から2029年度までの平均営業利益率や相対的株主総利益率（TSR）に基づいて評価される。
• RSU部分は5年間のクリフ・ベスティング（一括権利確定）を経て2031年8月31日に普通株式に転換される。
• キャリード・インセンティブはファンドの最終的なパフォーマンスに基づき100%リスクにさらされ、5年間のスケジュールで権利が確定する。
• 本件の詳細な契約内容は、2026年9月30日終了事業年度のForm 10-K（年次報告書）の添付書類として提出される予定。

主なトピック

• 米司法省（DOJ）はウエスタン・アセットに対する調査を終了し、これ以上の措置をとらないと通知
• ウエスタン・アセットは米証券取引委員会（SEC）と和解し、調査が全面的に解決
• 和解条項に基づき、不正行為を認めることなく投資家保護のためのフェアファンドへ1億ドルの民事制裁金を支払い
• 長期化する訴訟を回避し、顧客への集中を図るための経営判断として和解を選択

今後の見通し

主なトピック

• 2026年4月28日付で2026年第2四半期（3月31日終了）の財務結果に関するプレスリリースを発行
• 投資家向けウェブサイトにて第2四半期の決算解説コメントを掲載
• 本報告に添付されたプレスリリースはExhibit 99.1として参照可能

今後の見通し

主なトピック

• 11名の取締役全員が再任・選任された。
• 2026年9月30日を期末とする会計年度の独立監査人としてPwCの選任が承認された。
• 従業員株式投資プラン（ESIP）の改定により、発行可能株式数が500万株追加された。
• 総合株式インセンティブプラン（USIP）の改定により、発行可能株式数が2,500万株追加された。
• 指名役員報酬に関するアドバイザリー投票が承認された。

今後の見通し

主なトピック

• 2026年1月30日付で2025年12月31日終了の第1四半期決算に関するプレスリリースを発行した。
• 同社のウェブサイトに第1四半期の決算解説（アーニングス・コメンタリー）を掲載した。
• 関連するプレスリリースは添付資料（Exhibit 99.1）として参照に組み込まれている。

今後の見通し

主なトピック

• みずほ銀行、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ニューヨーク・メロン銀行などが参画するジョインダーおよびコミットメント増加契約を締結
• リボルビング・クレジット・ファシリティの総コミットメント枠を11億ドルから15億ドルに拡大
• 取締役会が追加で2,080万株の自社株買い枠を承認し、利用可能な合計枠が4,000万株に増加
• 2025年11月30日時点ですでに約1,920万株の自社株買い枠が残存していた
• 自社株買いプログラムに有効期限はなく、市場環境や価格等に応じて適宜実施される

今後の見通し

• 追加された信用枠および自社株買い枠は、今後の市場環境や財務戦略に基づいて柔軟に活用される予定である

主なトピック

• 子会社ウェスタン・アセットが管理する特定口座のトレード配分に関する内部調査に関連し、米司法省（DOJ）から調査を受けていた。
• DOJは2025年12月13日、ウェスタン・アセットに対し、刑事訴追を行わない形での処分による調査解決の準備があることを伝えた。
• 解決に向けた協議は継続中であり、追加の時間が必要とされているが、DOJはウェスタン・アセットの全面的な協力を高く評価している。

今後の見通し

• DOJとの間で継続中の調査解決に向けた協議を引き続き進める方針。

主なトピック

• 2025年9月30日を期末とする第4四半期および通期の暫定財務結果を発表
• プレスリリースを添付資料として開示
• 公式ウェブサイトの投資家向けページにて決算解説資料を掲載
• 本報告の内容は証券取引法第18条の適用対象外とされる

今後の見通し

主なトピック

• ダニエル・ガンバ氏が2025年10月15日付で共同社長兼最高商務責任者（CCO）に就任
• テランス・マーフィー氏とマシュー・ニコルズ氏が2025年10月15日付で共同社長に就任
• ジェニファー・ジョンソン氏はCEOを継続しつつ、社長職を退任
• アダム・スペクター氏はグローバル流通部門ヘッドを辞任し、今後は子会社のFiduciary Trust InternationalのCEOを務める
• ガンバ氏に対し、基本給70万ドル、最低年間ボーナス550万ドル、年間パフォーマンス連動型制限付株式160万ドルなどの報酬パッケージを支給

今後の見通し

• 2025年10月15日付の組織改編に伴い、ガンバ氏がグローバル営業・マーケティング・商品戦略を統括する