OMC

主なトピック

• 2026年第3四半期の連結売上高は64億2,280万ドルとなり、前年同期の40億3,710万ドルから59.1%増加した。
• 2026年第9ヶ月累計の連結売上高は192億2,820万ドルとなり、前年同期の117億4,310万ドルから63.7%増加した。
• 第3四半期の営業利益は9億9,170万ドル（前年同期は5億3,010万ドル）、営業利益率は15.4%（前年同期は13.1%）となった。
• 第3四半期のオムニコム株主帰属純利益は6億5,600万ドル（前年同期は3億4,130万ドル）となり、希薄化後1株当たり利益（EPS）は2.38ドルを記録した。
• 売上高の成長は主に2025年11月25日に完了したIPGとの合併による影響を大きく受けている。

今後の見通し

• 為替変動の影響について、10月21日時点の為替レートが維持されると仮定した場合、第4四半期は横ばい、通期では売上高に対し1.0%のプラス影響を見込んでいる。
• マクロ経済の不確実性や地政学的リスク、インフレ、金利政策などが顧客のマーケティング支出や需要に影響を与える可能性がある。

主なトピック

• 2026年9月30日終了時点の3ヶ月間および9ヶ月間の財務結果を発表した。
• 決算発表に関連するプレスリリースをExhibit 99.1として提出した。
• 投資家向けの決算説明会および関連資料をExhibit 99.2として公開した。
• 相互の合併に関連する統合リスクやシナジー効果の実現に関する将来の見通しに関する記述が含まれている。

今後の見通し

主なトピック

• アンドリュー・カステラネッタ氏が2026年10月1日付でシニア・バイス・プレジデント兼最高会計責任者（CAO）を退任
• カステラネッタ氏は円滑な引き継ぎのため一定期間オムニコムに在籍予定
• 退任の理由は会社側との業務や方針に関する意見対立ではないことを明記
• ジョーダン・ファーナム氏（44歳）が2026年10月1日付でバイス・プレジデント兼グローバル財務報告・最高会計責任者に就任
• ファーナム氏は2024年1月にオムニコムに入社し、直近ではグローバル財務報告担当バイス・プレジデントを務めた
• PwCやSpotifyなどでの経歴を有する財務・会計の専門家

今後の見通し

主なトピック

• 2026年6月30日終了時点の3ヶ月および6ヶ月の財務結果を発表した。
• 決算発表資料をForm 8-Kの添付書類（Exhibit 99.1）として提出した。
• 投資家向けの決算説明会を開催し、プレゼンテーション資料（Exhibit 99.2）をウェブサイトに掲載した。
• インターパブリック・グループ（IPG）との完了した合併に関連する統合リスクやシナジー効果の実現に関する不確実性に言及した。
• 経済状況の変化、クライアント支出の動向、AI技術の活用やサイバーセキュリティなど、多岐にわたる事業リスクを再確認した。

今後の見通し

• 経済情勢や地政学的リスク、金利政策などが引き続き事業環境に影響を与える可能性がある。
• IPGとの統合プロセス、システムやプロセスの統合、コスト効率化の実現に向けた取り組みを進める。
• AI技術の活用や競合他社の動向に適応し、新規顧客の獲得と既存顧客の維持に努める。

主なトピック

• 2026年5月5日に年次株主総会を開催
• John D. Wren氏を含む14名の取締役候補全員が選任された
• 役員報酬に関する諮問決議（Proposal 2）が賛成多数で承認された
• 2026年12月31日満了事業年度の独立監査人としてKPMG LLPの選任が承認された

今後の見通し

主なトピック

• 2026年3月31日終了時点の四半期財務結果を発表
• 決算プレスリリースをExhibit 99.1として提出
• 投資家向けプレゼンテーション資料をExhibit 99.2として公開
• 将来に関する記述およびそれに伴う各種リスク要因について開示

今後の見通し

主なトピック

• 2026年の売上高は、買収完了したインテルパブリックとの結合ベース（231億ドル）から約4%の成長を見込む。
• 30ヶ月間で15億ドルのコスト削減シナジーを想定し、そのうち75%〜80%がEBITAの成長とマージン改善に寄与する。
• 調整後1株当たり純利益（希薄化後）の二桁成長を予想している。
• 総額24億ドルのシニア・ノーツを発行し、借入金の返済や一般企業目的に充当する予定。
• 50億ドルの自社株買いプログラムに基づき、2026年には30億ドルから35億ドルの自社株買いを予定し、25億ドルの加速自社株買い（ASR）を開始。

今後の見通し

• 2026年末時点の総負債対調整後EBITDA比率は約2.4倍になる見込み。

主なトピック

• 米ドル建シニア債として、4.200%（2029年満期）4億ドル、5.000%（2033年満期）7億ドル、5.300%（2036年満期）6億ドルを発行した。
• 完全子会社であるオムニコム・ファイナンス・ホールディングスが、3.850%（2034年満期）のユーロ建シニア債6億ユーロを発行し、親会社が保証した。
• 米ドル建債の純手取り金は約16.8億ドル、ユーロ建債は約5億9,450万ユーロとなっている。
• 米ドル建債の調達資金の主な使途として、2026年4月15日が満期となる3.600%シニア債（残高14億ドル）の返済に充てる計画である。
• 残余の資金は、一般企業目的、運転資本、固定資産投資、買収、短期債の返済、自社株買い等に活用される可能性がある。

今後の見通し

• 米ドル建シニア債の利払いは、2029年債が毎年3月2日および9月2日、2033年債および2036年債が毎年6月2日および12月2日に半期ごとに実施される。
• ユーロ建シニア債の利払いは毎年5月2日に年1回実施され、初回の支払いは2026年5月2日を予定している。

主なトピック

• 2025年12月31日終了の四半期および通期の財務結果に関する決算発表を実施
• 決算説明会の開催と投資家向けプレゼンテーション資料の公開
• 取締役会が50億ドルの新たな自社株買いプログラムを承認
• 25億ドルの加速的自社株買い（ASR）契約を締結
• The Interpublic Group of Companies（IPG）との合併に関する統合リスクや将来の見通しについて言及

今後の見通し

• IPGとの合併完了に伴う統合プロセス、シナジー実現に向けた取り組みを継続
• マクロ経済の動向、金利政策、地政学的リスクが事業に与える影響を引き続き注視

主なトピック

• 2026年1月28日に開催された臨時株主総会で株主が投票を実施
• 「2026年インセンティブ・アワード・プラン」が賛成多数で承認された
• 同プランに関する詳細は2025年12月22日提出のスケジュール14Aに記載されている
• プランの完全なテキストは本報告書のExhibit 10.1として添付されている

今後の見通し

主なトピック

• IPGとの合併は2025年11月26日に完了しており、その一環として社債交換を実施した。
• オムニコムは既存のIPG社債と引き換えに、総額約27億6000万ドルの新オムニコム社債を発行した。
• 交換オファーおよび同意買付により、既存IPG社債のインデンチャー（契約）における特定の制限的条項等が削除された。
• 新オムニコム社債は、無担保かつ非劣後債務であり、2028年から2048年までの満期を迎える複数種類のシニアノートで構成される。
• 一定の条件の下での早期償還条項や、チェンジ・オブ・コントロール発生時の買付義務などが規定されている。

今後の見通し

主なトピック

• インターパブリック・グループ（IPG）の買収完了に伴う統合戦略と主要マイルストーンを発表
• 2026年1月に開催されるCES 2026において、新体制のオムニコムおよび次世代オムニを発表予定
• 2026年2月に通期決算を発表し、統合の進捗やシナジー効果の見通しをアップデートする予定
• 決算発表後にはインベスター・デイ（投資家向け説明会）を開催し、資本配分戦略や自社株買いプログラムの拡充について詳細を説明予定
• 強固なキャッシュ創出能力とシナジーへの自信を背景に、2025年11月26日付で普通株式の配当を1株当たり0.80ドルに引き上げ

今後の見通し

• 2026年1月にラスベガスで開催されるCES 2026で新体制と次世代オムニを発表する
• 2026年2月に通期決算を発表し、統合およびシナジー効果に関する最新情報を提供する
• 通期決算発表の直後にインベスター・デイを開催し、資本配分戦略や自社株買いプログラムの評価について言及する

主なトピック

• IPGの株主は保有普通株1株につきオムニコム株0.344株を受領した
• 完全希薄化後ベースで、旧オムニコム株主が約60.6%、旧IPG株主が約39.4%を保有する
• ジョン・レンが会長兼CEOを継続し、フィリップ・クラコフスキーらが共同社長兼COOに就任した
• クレジット・アグリーメントの修正など関連する財務手続きも実施された

今後の見通し

• 完全な統合効果の実現と、拡大した事業体制における効率的な運営を目指す
• 新会社の全経営陣チームは2025年12月1日に発表される予定である

主なトピック

• オムニコムによるIPG買収に伴い、IPGの普通株主はオムニコム株0.344株を受け取るスキームで合意済み。
• 両社株主は2025年3月18日に本合併を承認し、必要な規制承認をすべて取得済み。
• IPGの既存シニアノートを対象とした交換オファーおよび同意 solicitationに関して十分な応募を獲得。
• 2025年9月30日時点および同終了期間、2024年12月31日終了期の未監査プロフォーマ結合財務情報を添付。
• 買収手法として取得会計（買収法）を適用し、オムニコムが会計上の取得者となる。

今後の見通し

• 合併は2025年11月26日の営業終了時点での完了を予定している。
• IPGのノート交換オファーおよび同意 solicitationは2025年11月28日午後5時に終了予定。

主なトピック

• オムニコムとIPGの合併は2025年11月末頃の完了を見込んでいる。
• IPGの既発社債に対するオムニコムの新規社債との交換オファー等の期限を10月31日から11月28日に延長した。
• 交換オファーおよび同意勧誘の成立は、合併の完了を前提条件としている。
• 詳細な交換条件や対象となるIPGの社債については共同プレスリリースの付録に記載されている。

今後の見通し

• 合併完了は2025年11月末を見込んでいるが、規制当局の承認等の進捗に左右される。
• 合併完了を条件として、新規オムニコム社債の発行および社債交換を実行する予定。

主なトピック

• 2025年9月30日を終了日とする3ヶ月間および9ヶ月間の財務結果を公表した。
• 決算発表資料はForm 8-KのExhibit 99.1として添付されている。
• 決算説明会に関連する投資家向けプレゼンテーション資料はExhibit 99.2として公開された。
• 将来の見通しに関する記述には、IPGとの合併に関連するリスクや規制当局の承認、統合コストなどが挙げられている。

今後の見通し

• IPGとの合併完了に向けた規制当局の承認取得や統合プロセスの推進
• マクロ経済の動向、インフレ、金利政策、地政学的リスクが事業に与える影響への注視

主なトピック

• オムニコムによるIPG買収の規制承認プロセスは、メキシコとEUを除くすべての必須管轄区域で完了
• 買収完了時期については、引続き2025年12月31日までの完了を見込む
• IPGの未償還社債に対する交換オファーおよび同意勧誘の期限を、従来の2025年9月30日から2025年10月31日に延長
• 今回の開示は、合併手続きおよび社債交換に関する進捗の報告を目的としている

今後の見通し

• メキシコおよびEUにおける規制当局の承認取得に向けた手続きの継続
• 2025年12月31日までの買収取引完了に向けた統合準備の推進
• 2025年10月31日を期限とするIPG社債の交換オファーおよび同意勧誘の実施

主なトピック

• IPGの既存社債の交換オファーおよび同意申込の期限を2025年9月30日まで延長
• 2025年9月8日時点で、対象となるIPG社債の約93.21%に相当する2,749,709,000ドルが有効にテンダーされた
• 8月22日の早期テンダー期限までに、既存社債の各インデンチャー（契約）を修正するために必要な同意を獲得済み
• 合併完了が期限までに予測されない場合、オムニコムはさらなる期限延長を予定している
• 合併に関する規制当局の承認プロセスは進行中で、両社は今年中の取引完了を見込んでいる

今後の見通し

• 合併完了予定日に合わせ、必要に応じて交換オファーの有効期限をさらに延長する可能性がある
• 決済日は有効期限終了後2営業日以内を予定している
• 合併が完了次第、追加された修正条項等が発効する見込み